Złoty skandal Bre-X

bodnarczuk / Getty Images

Zacznij od największego depozytu w wysokości złoto kiedykolwiek zgłoszone, w górnym biegu rzeki Busang w parującej dżungli Borneo. Kanadyjska firma Bre-X Minerals Ltd. nie wiedziała o tym, kiedy kupiła prawa do witryny w 1993 roku. Ale po Bre-X zatrudniła wysoko żyjącego geolog aby zmapować złoże rudy, złoże, wraz z gorączkowymi snami towarzyszącymi złotu, urosło do rozmiarów potwora – do marca 1997 r. geolog mówił o zasobach ważących 200 milionów uncji. Oblicza się, powiedzmy, 500 dolarów za uncję w dolarach z połowy lat dziewięćdziesiątych.

Bre-X przygotował się na wielkie czasy, budując pozłacaną stronę internetową, na której można było wygenerować własny wykres giełdowy Bre-X, aby śledzić jego błyskawiczny wzrost. Zawierał również wykres przedstawiający równie błyskawiczny wzrost szacowanego zasobu złota: razem te dwie strony mogły zarazić każdegogorączka złota.

Rekiny przybywają

Zauważyły ​​to większe firmy mineralne. Niektórzy złożyli oferty przejęcia. Podobnie zrobił indonezyjski rząd w osobie prezydenta Suharto i jego potężnej rodziny. Bre-X posiadał więcej tego złoża, niż wydawało się to rozsądne dla tak małej, niedoświadczonej zagranicznej firmy. Suharto zasugerował, że Bre-X podzieli się swoją szczęśliwą nadwyżką z mieszkańcami Indonezja oraz z Barrickiem, firmą powiązaną z ambitną córką Suharto, Siti Rukmana. (m.in. doradcy Barricka George HW Bush i były premier Kanady Brian Mulroney również popierał ten plan.) W odpowiedzi Bre-X pozyskał syna Suharto, Sigit Hardjojudanto. Pojawił się impas.

Aby zakończyć rywalizację, przyjaciel rodziny Mohamad „Bob” Hasan wkroczył, aby zaoferować wszystkim stronom układ. Amerykańska firma Freeport-McMoRan Copper & Gold, kierowana przez innego starego przyjaciela Suharto, miała zarządzać kopalnią, a indonezyjskie interesy dzieliłyby się bogactwem. Bre-X zachowałby 45 procent udziałów, a Hasan za swoje trudy przyjąłby udział o wartości prawdopodobnie około miliarda. Zapytany, ile zapłacił za ten kołek, Hasan odpowiedział: „Nie ma zapłaty, nie ma nic. To bardzo czysty interes.

Pojawiają się kłopoty

Transakcja została ogłoszona 17 lutego 1997 r. Freeport udał się na Borneo, aby rozpocząć własne odwierty due diligence. Suharto był gotowy do podpisania kontraktu po tym kroku, blokując prawa do ziemi Bre-X na 30 lat i rozpoczynając powódź złota.

Ale zaledwie cztery tygodnie później geolog Bre-X z Busang, Michael de Guzman, wysiadł ze swojego helikoptera, który znajdował się wówczas 250 metrów nad ziemią – oczywiste samobójstwo. 26 marca Freeport poinformował, że jego rdzenie z należytą starannością, wywiercone tylko półtora metra od Bre-X, wykazały „nieznaczne ilości złota”. Następnego dnia akcje Bre-X straciły prawie całą swoją wartość.

Freeport przywiózł więcej próbek skał do swojej amerykańskiej siedziby pod uzbrojoną strażą. Bre-X zlecił przegląd odwiertów Freeport; przegląd zalecał więcej wiercenia. Kolejny przegląd skupiający się na testach chemicznych spowodował, że Bre-X całkowicie ucichł 1 kwietnia, a podpis Suharto został przełożony.

Bre-X, w nowatorskiej na tamte czasy strategii, obwiniał sieć. Dyrektor generalny David Walsh powiedział przymilający się Calgary Herold reporter, że krach zaczął się, gdy ohydne lokalne plotki w Indonezji „podchwycił jeden z ghostwriterów w Internecie na czacie lub w innym miejscu”.

Dalsze przeglądy trwały do ​​końca kwietnia. Tymczasem zaczęły się pojawiać niepokojące szczegóły. Dziennikarze branżowi wkrótce znaleźli dowody na to, że próbki rudy z Busang zostały „posolone” złotym pyłem.

Solenie ziemi

W piątek 11 kwietnia Górnik Północy Magazyn umieścił na swojej stronie „błysk wiadomości”, przedstawiając trzy linie dowodów na to, że Bre-X został oszukany.

• Po pierwsze, wbrew oświadczeniom firmy, próbki rdzenia Busang zostały przygotowane do badania w dżungli, a nie w laboratorium testowym. Taśma wideo nagrana przez gościa w terenie ukazywała skromne maszyny powszechnie stosowane w laboratoriach probierczych — młyny młotkowe, kruszarki i rozdzielacze próbek. Dobrze oznakowane worki na próbki wyraźnie zawierały drobno pokruszoną rudę. Bezpieczeństwo było na tyle luźne, że próbki można było łatwo nabić złotem.
• Po drugie, okoliczni mieszkańcy zaczęli płukać złoto w rzece Busang, ale w ciągu dwóch lat nigdy go nie znaleźli. Jednak Bre-X twierdził, że złoto jest widoczne, znak niezwykle bogatej rudy. A raport techniczny de Guzmana, myląco, nazwany submikroskopijnym złotem, co jest typowe dla twardej rudy złota.
• Po trzecie, rzeczoznawca, który testował próbki, stwierdził, że złoto znajdowało się głównie w ziarnach o widocznej wielkości. Ponadto ziarna wykazywały oznaki zgodne z typowym złotym pyłem płukanym przez rzekę, takie jak zaokrąglone kontury i obręcze zubożone w srebro. Rzeczoznawca uniknął pytania za 64 miliardy dolarów, mówiąc, że rzeczywiście istnieją sposoby, aby ziarna twardego złota mogły uzyskać zaokrąglone krawędzie – ale tym argumentem był listek figowy.

Kurtyna opada

Tymczasem wokół Bre-X rozpętała się burza pozwów o papiery wartościowe, które energicznie zaprotestowały, że to tylko niefortunna seria nieporozumień. Ale było za późno. Upadek Bre-X rzucił chmurę na przemysł wydobycia złota, który przetrwał do następnego stulecia.

David Walsh wyjechał na Bahamy, gdzie zmarł na tętniaka w 1998 roku. Główny geolog Bre-X, John Felderhof, ostatecznie stanął przed sądem w Kanadzie, ale w lipcu 2007 roku został uniewinniony od oszustw związanych z papierami wartościowymi. 84 miliony dolarów w miesiącach poprzedzających skandal nie był kryminalistą, po prostu zbyt głupi, by złapać oszustwo.

Powiedziano mi, że Michael de Guzman był widziany w Kanadzie, lata po skandalu. Wyjaśnieniem byłoby to, że, jak krążyły wówczas pogłoski, z helikoptera wyrzucono anonimowe zwłoki. Można powiedzieć, że sama dżungla została solona, ​​podobnie jak worki z rudą.