5 elementów schematu Ponziego

Schemat Ponzi: definicja i opis

Strzał z kubka Charlesa Ponziego. Bettmann/Getty Images

Schemat Ponzi to oszukańcza inwestycja mająca na celu oddzielenie inwestorów od ich pieniędzy. Jego nazwa pochodzi od Charlesa Ponziego, który skonstruował jeden taki schemat na początku XX wieku, chociaż koncepcja była dobrze znana przed Ponzi.

Program ma na celu przekonanie społeczeństwa do zainwestowania swoich pieniędzy w oszukańczą inwestycję. Kiedyśartysta oszustwaczuje, że zebrano wystarczająco dużo pieniędzy, znika — zabierając ze sobą wszystkie pieniądze.

5 kluczowych elementów schematu Ponzi

Korzyść: Obietnica, że ​​inwestycja osiągnie ponad normalną stopę zwrotu. Często określana jest stopa zwrotu. Obiecana stopa zwrotu musi być wystarczająco wysoka, aby była opłacalna dla inwestora, ale nie tak wysoka, aby była niewiarygodna. Ustawić: Stosunkowo wiarygodne wyjaśnienie tego, jak inwestycja może osiągnąć te powyżej normalnych stóp zwrotu. Jednym z często stosowanych wyjaśnień jest to, że inwestor jest wykwalifikowany lub posiada pewne informacje poufne. Innym możliwym wyjaśnieniem jest to, że inwestor ma dostęp do możliwości inwestycyjnych, które w inny sposób nie są dostępne dla ogółu społeczeństwa. Wiarygodność początkowa: Osoba prowadząca program musi być na tyle wiarygodna, aby przekonać początkowych inwestorów do pozostawienia mu pieniędzy. Inwestorzy początkowi opłaceni: Przez co najmniej kilka okresów inwestorzy muszą osiągnąć przynajmniej obiecaną stopę zwrotu — jeśli nie lepszą. Komunikowane sukcesy: Inni inwestorzy muszą usłyszeć o wypłatach, aby ich liczba gwałtownie rosła. Przynajmniej musi wpłynąć więcej pieniędzy, niż jest zwracanych inwestorom.

Jak działają schematy Ponzi?

Schematy Ponzi są dość proste, ale mogą być niezwykle potężne. Kroki są następujące:

1. Przekonaj kilku inwestorów do zainwestowania pieniędzy.
2. Po określonym czasie zwróć inwestorom pieniądze z inwestycji plus określoneoprocentowanielub powrót.
3. Wskazując na historyczny sukces inwestycji, przekonaj kolejnych inwestorów do lokowania swoich pieniędzy w systemie. Zazwyczaj powróci zdecydowana większość wcześniejszych inwestorów. Dlaczego mieliby nie? System zapewnia im ogromne korzyści.
4. Powtórz kroki od pierwszego do trzeciego kilka razy. Podczas drugiego kroku w jednym z cykli przełam wzór. Zamiast zwracać pieniądze z inwestycji i płacić obiecany zwrot, ucieknij z pieniędzmi i rozpocznij nowe życie.

Jak duże mogą być schematy Ponzi?

Do miliardów dolarów. W 2008 roku byliśmy świadkami upadku prawdopodobnie największego systemu Ponzi w historii — Bernarda L. Madoffa Investment Securities LLC. Program zawierał wszystkie elementy klasycznego schematu Ponziego, w tym założyciela Bernarda L. Madoffa, który cieszył się dużą wiarygodnością, ponieważ był w branży inwestycyjnej od 1960 roku. Madoff był również przewodniczącym rady dyrektorów NASDAQ, amerykańskiej giełdy papierów wartościowych.

Szacowane straty z programu Ponziego wynoszą od 34 do 50 miliardów dolarów. Plan Madoffa upadł; Madoff powiedział swoim synom, że „klienci zażądali umorzenia około 7 miliardów dolarów, że walczy o uzyskanie płynności niezbędnej do wypełnienia tych zobowiązań”.